ผ่านจุดแย่ไปแล้ว คาดหวังกำไรกลับมาโตในปี 67
ADVICE มียอดขายและกำไรสุทธิปี 2566 ที่1.35 หมื่นล้านบาท (-6% YoY) และ 170 ล้านบาท (-17% YoY) ตามลำดับ แต่ตั้งเป้าปี 2567 จะกลับมาเติบโตอีกครั้ง ด้วยรายได้ที่จะโตมากกว่า 10% จากการขยายสาขา, เริ่มเปิด iStudio by ADVICE ในช่วง 2H67 และเน้นการขายสินค้าไอทีให้ลูกค้าองค์กร ซึ่งสร้างมาร์จิ้นสูง
 
คาดการณ์การเติบโตรายได้ปี 2567 ของเราซึ่งอยู่ที่ 11% ยังสอดคล้องกับเป้าของ บริษัท จึงคงประมาณการกำไรปี 2567 ที่250 ล้านบาท (+47% YoY) และคงราคาเป้าหมาย 6.60 บาท (อิง PER 16.4เท่า) คงคำแนะนำ “Outperform” เพราะ 1) คาด กำไร 1Q67 ดีขึ้นทั้ง QoQ และ YoY, 2) ภาพรวมกำไรปี 2567 น่าจะกลับมาโตได้ อีกครั้ง และ 3) ราคาหุ้นซื้อขายด้วย PER ปี 67 ที่ 10.3 เท่า ต่ำกว่ากลุ่มพาณิชย์ และ COM7 ซึ่งซื้อขายที่ 22.9เท่า และ 14.5 เท่า แต่คาด ADVICE มีกำไรที่โตดีกว่า
 
RESEARCH DIVISION
บริษัทหลักทรัพย์ เอเซีย พลัส
ปิยะธิดา สนธิสมบัติ
นักวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานด้านหลักทรัพย์
เลขทะเบียนนักวิเคราะห์: 18160
				
				
				
				
				
				
				

เรียบเรียง โดย ชุติมา มุสิกะเจริญ  
                อีเมล์. [email protected]